金融穩(wěn)定委員會2013年的報告顯示，2012年新加坡影子銀行的資產(chǎn)規(guī)模是其國內(nèi)生產(chǎn)總值的2.6倍。新加坡金融管理局認(rèn)為，影子銀行缺乏管理容易產(chǎn)生不穩(wěn)定因素，需要加強監(jiān)管，以便更好地管理風(fēng)險和應(yīng)對風(fēng)險。

 在新加坡，對銀行和金融業(yè)向來實行較為嚴(yán)格的管制。新加坡對銀行和金融業(yè)傳統(tǒng)的監(jiān)管，主要是注重業(yè)務(wù)規(guī)范性的監(jiān)管，通過設(shè)立較高的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和制定嚴(yán)格的法律制度，逐步淘汰一批規(guī)模較小、生存發(fā)展能力較弱的信貸公司以及金融財務(wù)公司等機構(gòu)。在經(jīng)歷了1997年的亞洲金融危機以后，新加坡金融管理局在監(jiān)管理念上發(fā)生了一些比較大的變化，主要是改變了以往對所有銀行一刀切的做法，開始逐步對金融機構(gòu)由管制轉(zhuǎn)為監(jiān)管，同時把銀行監(jiān)管的重點也從規(guī)范性轉(zhuǎn)移到了對銀行風(fēng)險的關(guān)注上，圍繞官方監(jiān)督、公司治理、市場約束等三大現(xiàn)代監(jiān)管模式構(gòu)建風(fēng)險監(jiān)管體系。對市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及科技風(fēng)險等設(shè)立專門部門和引進(jìn)專業(yè)人才進(jìn)行監(jiān)管。另外，金融管理局也一身兼二職，既通過公開市場業(yè)務(wù)，運用外匯市場利率等貨幣市場工具來調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)，保持本國貨幣穩(wěn)定，維持合理的通貨膨脹，同時又擔(dān)負(fù)起對銀行、證券和保險（放心保）業(yè)的監(jiān)管責(zé)任。

 從職能上看，新加坡金融管理局以維護(hù)新加坡金融穩(wěn)定為最主要目的，其監(jiān)管部門分為銀行署、保險署和證券署，分別負(fù)責(zé)銀行、保險和證券業(yè)的監(jiān)管，三個部門之間相互配合。因為新加坡金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限不是很清楚，可混業(yè)經(jīng)營，即銀行業(yè)也可從事保險代理、證券買賣等業(yè)務(wù)，所以各監(jiān)管部門根據(jù)自身的職能分別擔(dān)負(fù)各自的業(yè)務(wù)監(jiān)管。

 新加坡金管局對銀行和金融機構(gòu)的準(zhǔn)入限制非常嚴(yán)格，各類銀行的業(yè)務(wù)范圍有明確界定，不能超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營。金管局監(jiān)管的重點是銀行，銀行署是監(jiān)管部門中最大的監(jiān)管機構(gòu)，其監(jiān)管方式主要是采取現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場審查相結(jié)合，以非現(xiàn)場審查為主。銀行署總共有120多人，但其中非現(xiàn)場監(jiān)管人員就多達(dá)90人。新加坡金融管理局在進(jìn)行現(xiàn)場檢查時，以風(fēng)險為核心，圍繞各種風(fēng)險展開檢查，風(fēng)險管理始終貫穿于金融監(jiān)管的全過程。

 新加坡金融管理局在長期實踐中形成了一套比較成熟的金融監(jiān)管理念，即有效的銀行監(jiān)管目標(biāo)是保持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和信心，以降低存款人和金融體系的風(fēng)險。但是，銀行監(jiān)管本身不能也不應(yīng)該保證不出現(xiàn)銀行倒閉的情況，監(jiān)管者必須采取種種有效措施，及早分析、預(yù)警和處置金融風(fēng)險，以爭取將問題消除在萌芽狀態(tài)。